PSD2は銀行にAPIを作らせた。FiDAは銀行を市場に参加させる

TL;DR. FiDAはエンドポイントを増やしたPSD2ではありません。スキーム加盟、有償のデータアクセス、そして格段に広い適用範囲が、オープンファイナンスを銀行が加わるべき市場に変えます。

主な要点

危うく実現しないところだった規制. FiDAの上に築くいかなる戦略も、この案件がいまどこにあるのかを率直に述べるところから始めなければなりません。.
PSD2からの3つの構造的断絶. FiDAを、エンドポイントの一覧が広がっただけのPSD2として扱うこと。それが最も高くつく誤りです。.
規制の対象はスキームである. PSD2のもとでは、銀行のコンプライアンス面は自社のAPIでした。草案どおりのFiDAのもとでは、コンプライアンス面は取引相手と交渉されたルールブックであり、そこには自社のデータを求める企業も含まれます。.
対価は義務をプロダクトに変える. PSD2は銀行に、決済口座へのアクセスを無償で差し出す義務を課しました。FiDA提案は異なる立場を取ります。データ保有者は、データを利用可能にするコストに紐づき、客観的、透明かつ非差別的な算定方法に基づいて、データ利用者から合理的な対価を求めることができます。.

PSD2のもとでは、銀行は単独で対応できました。 エンドポイントを構築し、仕様を公開し、可用性目標を満たせば完了です。欧州委員会の金融データアクセス(FiDA)提案は、その選択肢を取り去ります。コンプライアンスは金融データ共有スキーム — データ保有者、データ利用者、顧客代表のあいだで交渉される枠組み合意 — を通じて実行され、これを単独で構成できる金融機関はありません。技術的な作業は小さい方の半分です。大きい方の半分は、適用範囲、標準、責任、価格をめぐる商業交渉であり、大半の銀行が最終テキストを待っているあいだに、いま進行しています。

エグゼクティブサマリー

戦略より先に、現在地を押さえる。 FiDAは2023年6月、金融データアクセス・決済パッケージの一部として提案されました。2025年に流出した撤回リストに載りながら、最終的な作業計画に残り、いまも三者協議の途上にあります。以下に述べることは、いずれも確定した法ではありません。

規制の対象はスキームである。 金融データ共有スキームが、共通標準、インターフェース要件、責任条件、紛争処理の仕組みを定めます。銀行のエクスポージャーは、自ら起草に関与するか、そのまま引き受けるかのいずれかの規則によって決まります。

対価が全体の枠組みを組み替える。 アクセスに提供コストと結びついた価格がつけば、銀行にはAPIゲートウェイだけでなく、擁護できるコストモデルが必要になります。それを持つ銀行はごく少数です。

構築すべきものはAPIではない。 エンドポイントを公開できる金融機関は大半です。プロダクトサイロから一度も出たことのない住宅ローン、年金、保険のデータを、特定し、正規化し、品質を担保できる金融機関ははるかに少数です。

危うく実現しないところだった規制

FiDAの上に築くいかなる戦略も、この案件がいまどこにあるのかを率直に述べるところから始めなければなりません。

欧州委員会は2023年6月、PSD3と決済サービス規則を含む決済パッケージと併せてこれを提案しました。2025年初頭、欧州委員会の作業計画の草案が流出し、FiDAが撤回される可能性が示唆されました — 当時は、EUの金融機関にかかる負担への懸念を受けたものと報じられました。最終的な作業計画はこれを係属中の提案として残し、交渉は続きました。三者協議を経て、各機関は政治的合意に向けて作業を進めており、義務はスキームの設立に合わせて採択後に段階的に適用される見込みです。

この経緯からは2つのことが導かれ、それらは逆方向に引き合います。

本提案は政治的に生き延びうるが、政治的に安全ではありません。したがって、現行テキストがそのまま成立すると前提するプログラムはリスクを負います。適用範囲、時期、対価の仕組みは、まさに三者協議で動く条項です。

同時に、生き残る可能性が最も高いのは構造的な部分 — スキームに基づくガバナンス、許諾管理ダッシュボード、原則としての対価 — です。それらは本提案のパラメータではなく、そのアーキテクチャだからです。そしてそれらは、構築のリードタイムが最も長い部分でもあります。

したがって正しい構えは、「最終テキストを待つ」でも「現行草案に合わせて構築する」でもありません。ありうるすべての版が要求する能力を構築し、パラメータが決まる場に居ることです。

PSD2からの3つの構造的断絶

FiDAを、エンドポイントの一覧が広がっただけのPSD2として扱うこと。それが最も高くつく誤りです。

表1:実際に変わるもの

論点	PSD2	提案されているFiDA
コンプライアンスの方法	インターフェースを構築して公開する。単独の行為	金融データ共有スキームに加盟する。多者間の合意
適用範囲のデータ	決済口座	住宅ローン、貸出、貯蓄、投資、暗号資産、年金、損害保険
アクセスのコスト	第三者に対して無償	データ保有者は提供コストに紐づいた合理的な対価を求めうる
標準を定める主体	規制当局が達成すべき結果を定め、各銀行が実装を選ぶ	スキームが共通標準とインターフェース要件を定める
顧客のコントロール	接続ごとの同意	データ保有者が提供しなければならない許諾管理ダッシュボード
リスクの所在	自社インターフェースの可用性とセキュリティ	それに加えて、スキームの条件、契約上の責任分担、紛争の帰結

1行目と3行目が、プログラムの形そのものを変えます。

規制の対象はスキームである

PSD2のもとでは、銀行のコンプライアンス面は自社のAPIでした。草案どおりのFiDAのもとでは、コンプライアンス面は取引相手と交渉されたルールブックであり、そこには自社のデータを求める企業も含まれます。

金融データ共有スキームは、データ保有者、データ利用者、そして消費者または顧客の代表のあいだの枠組み合意です。データ共有とインターフェース要求に関する共通標準を策定し、加盟者の契約上の責任を定め、機能する紛争解決の仕組みを備えることが想定されています。

この一覧をリスク登録簿として読むと、含意は居心地の悪いものになります。自社のインターフェースを通じて取得した顧客データをデータ利用者が不適切に扱ったとき、責任をどう分担するのかを、誰かが決めます。自社がどのデータ品質基準に従うことになるのか、何をもって有効な要求とするのかも、誰かが決めます。銀行がその場にいなければ、これらの決定は、広いアクセス、低い価格、そして保有者側に置かれる責任を商業的利害とする当事者が下します。

平均的なFiDAプログラムのなかで、ここが最もリソースを欠く部分です。金融機関はアーキテクトを任命し、交渉担当者を置いていません。

対価は義務をプロダクトに変える

PSD2は銀行に、決済口座へのアクセスを無償で差し出す義務を課しました。FiDA提案は異なる立場を取ります。データ保有者は、データを利用可能にするコストに紐づき、客観的、透明かつ非差別的な算定方法に基づいて、データ利用者から合理的な対価を求めることができます。

このひとつの変更が、義務を規制対象のプロダクトラインに近いものへと転換し、大半の銀行がこれまで必要としてこなかった能力を要求します。

表2:擁護できる対価の立場が答えるべきこと

問い	なぜ難しいのか	値付けの前に必要なもの
提供には実際いくらかかるのか	コストはインフラ、セキュリティ、サポート、コンプライアンスに分散しており、そのいずれも現在はデータプロダクトに配賦されていません	共有プラットフォームのコストをデータ提供に配賦するコストモデル
その算定方法は非差別的か	データ利用者によって取引量も利幅も大きく異なります	それを嫌うスキーム加盟者の精査に耐える、公表された料金表
小規模でも成立するか	対価は市場の最低水準に向けて方向づけられるべきものであり、アクセスを閉め出す価格ではありません	大規模なデータ利用者だけでなく、小規模なデータ利用者にも機能する体系
それを証跡で示せるか	価格は、ひとたび公表されれば監督上および競争上のアーティファクトになります	交渉で決めた数字ではなく、監査可能な導出過程

これをうまく扱う金融機関は、データ提供の原価計算をいま、まだ社内の作業であるうちに始める金融機関です。スキーム交渉の場で始めれば、その数字は擁護しなければならない立場に変わります。

構築すべきものはAPIではない

重要な技術作業はインターフェースではありません。その背後にあるすべてです。

決済口座のデータは、すでに構造化され、すでにリアルタイムで、すでに単一のオーナーを持つ単一のシステムが保有していました。住宅ローン、年金、投資、保険のデータは、そのいずれでもありません。年代の異なるプロダクトサイロに散在し、顧客識別子も、参照データも、同じ項目の定義も異なります。一部は文書のかたちでしか存在しません。

リードタイムを左右する能力は3つあり、いずれも最終テキストに依存しません。

顧客の名寄せ層。 データ要求に応じるとは、住宅ローンの顧客、年金の加入者、当座預金口座の名義人が同一人物であることを、それに基づいてデータを開示できる確度で把握することです。大半の金融機関は、自社の本人特定が想定より弱いことを、まさに実行しようとした瞬間に知ります。

プロダクトデータの正規化。 スキームは共通フォーマットを定めます。それが何になろうと、レガシーのプロダクトデータをいずれかの外部標準にマッピングする作業は同じ作業であり、計画のなかで最大の項目です。

インフラとしての許諾状態。 ダッシュボードはビューにすぎません。その下には、どの許諾が、誰によって、どのデータを対象に、どの期間について付与され、いつ撤回されたのかを記録する、耐久性のある監査可能な記録が置かれていなければなりません。しかも、要求に応じるすべてのシステムからリアルタイムに照会できる必要があります。許諾台帳より先にダッシュボードを構築する金融機関は、作り直すことになるものを構築しています。

実務のプレイブック

スキームの議論に人を送る。 アーキテクトではなく、責任と価格について権限を持つ商業交渉の担当者です。取りうる打ち手のなかで最もレバレッジが高く、最も先送りされやすいものです。
いまデータ提供の原価を計算する。 社内の問いであるうちに配賦モデルを構築します。交渉の圧力のもとで考案された対価の算定方法は、精査に耐えません。
適用範囲が固まる前に名寄せを始める。 FiDAのどの版も、自社の顧客がひとりの顧客であることを把握していることを要求します。その点は三者協議で何も変わりません。
ダッシュボードではなく許諾台帳を構築する。 目に見えるアーティファクトはフロントエンド1週間分の作業です。その下の記録が、2年の尾を引く部分です。
サイロを正直に棚卸しする。 適用範囲に入るプロダクトのうち、構造化された最新のデータをそもそも生成できないものを特定します。その一覧が、実際のプログラム計画です。
見出しではなく適用範囲を追う。 三者協議で動く可能性が最も高いパラメータ — どのプロダクト、どのデータ、どの時期 — は、まさに自社の計画が再設計なしに吸収できるべきものです。

PSD2は銀行に、オープンなデータを最小化すべきコンプライアンスコストとして扱うことを教えました。ここでは、その本能が出発点として誤っています。アクセスに価格がつき、適用範囲が交渉で決まり、銀行が実際に収益を上げているプロダクトが対象になるとき、それを市場として扱う金融機関が、負担として扱う金融機関に対する条件を定めます。

よくある質問

FiDAはすでに法になっていますか。
いいえ。2023年6月に金融データアクセス・決済パッケージの一部として提案され、三者協議を経て、いまもEUの立法プロセスのなかにあります。2025年初頭に流出した撤回リストに含まれ、その後、欧州委員会の最終的な作業計画に残されました。適用範囲、時期、対価の仕組みは、いずれもまだ動きうる条項です。

実務上、PSD2と何が違いますか。
重要な違いは3つです。コンプライアンスは、単独で構築するインターフェースではなく金融データ共有スキームを通じて実行されます。データ保有者はアクセスを無償で提供する代わりに合理的な対価を求めることができます。そして適用範囲のデータは決済口座をはるかに超えて、住宅ローン、貸出、貯蓄、投資、暗号資産、年金、損害保険に及びます。

金融データ共有スキームとは何ですか。
データ保有者、データ利用者、そして顧客または消費者の代表のあいだの枠組み合意です。共通のデータ標準とインターフェース標準を定め、加盟者のあいだで契約上の責任を分担し、紛争解決を提供することが想定されています。自社が従うことになる条件を定めるものである以上、加盟と影響力は事務的ではなく戦略的な論点です。

テキストが最終版でないなら、いま有用に構築できるものは何ですか。
どの版も必要とする部分です。プロダクトサイロを横断する顧客の名寄せ、レガシーのプロダクトデータの外部標準に向けた正規化、そしてダッシュボードの下に置く耐久性のある許諾台帳。いずれも適用範囲や時期の決着の仕方に依存せず、3つとも長いリードタイムを要します。

FiDAに抵抗すべきですか、それとも前のめりに取り組むべきですか。
すでに撤回の試みを生き延びた提案に抵抗することは、残された時間の使い方として拙いものです。より生産的な問いは、自社が関心を持つセグメントにおいて、自社がネットのデータ保有者なのか、ネットのデータ利用者なのか、です。それが、対価の算定方法を高くしたいのか低くしたいのかを決めます。そしてその議論は、ブリュッセルではなくスキームのなかで決着します。

参考文献

欧州委員会, 2023. 金融データアクセス・決済パッケージ. ブリュッセル:金融安定・金融サービス・資本市場同盟総局. 出典:欧州委員会, 2023年.
欧州委員会, 2023. 金融データアクセスの枠組みに関する規則案、COM(2023) 360. ブリュッセル:欧州委員会. 出典:欧州委員会, 2023年.
欧州議会, 2026. 立法トレイン・スケジュール:新たなオープンファイナンスの枠組み. ブリュッセル:欧州議会. 出典:欧州議会, 2026年.
欧州議会および欧州連合理事会, 2015. Directive (EU) 2015/2366 域内市場における決済サービスに関する指令(PSD2). ブリュッセル:欧州連合官報. 出典:欧州議会および欧州連合理事会, 2015年.

最終確認日 2026-08-08.

この記事を転載

PSD2は銀行にAPIを作らせた。FiDAは銀行を市場に参加させる — Sebastien Rousseau

FiDAはエンドポイントを増やしたPSD2ではありません。スキーム加盟、有償のデータアクセス、そして格段に広い適用範囲が、オープンファイナンスを銀行が加わるべき市場に変えます。

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PSD2は銀行にAPIを作らせた。FiDAは銀行を市場に参加させる — Sebastien Rousseau

FiDAはエンドポイントを増やしたPSD2ではありません。スキーム加盟、有償のデータアクセス、そして格段に広い適用範囲が、オープンファイナンスを銀行が加わるべき市場に変えます。

Originally published at https://sebastienrousseau.com/ja/2026-07-31-fida-open-finance-data-sharing-schemes-banks-2026/ by Sebastien Rousseau.
Licensed under CC-BY-4.0.

SEBASTIEN ROUSSEAU FOUNDER · ENGINEER